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SIP并不完美 但这是小投资者最好的选择

发布时间:2019-01-26 16:26:51 来源:moneycontrol

近年来,通过系统计划(SIPs)进行投资已变得非常受欢迎。

但SIP并不是一个完美的策略。

无论你向共同基金出售的人告诉你什么,投资股票并不是一种无风险的策略。

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但是,在实用性方面,这是一个相当不错的选择。

市场不直线。它们向上移动,向下移动,向侧面移动而不是向前移动。

因此,如果您投入一笔总金额并获得正确的时机,那么您将进入较低级别的市场,并可选择退出更高级别。

显然,在这种情况下,回报将最大化。这是一个完美的策略 - 低买高卖。简单。

但这个完美战略的问题在于其实施。您永远无法确定您是否真的在低价买入,或者市场会下跌甚至更低。

我们举一个小例子来强调这一点:

假设有三个不同的投资者希望每个投资总计12万卢比:

投资者1和2:可以投资12万卢比一次性付款(在不同时间)

投资者3:可以每月投资50,000卢比,为期2年(12万卢比)

现在,如果有人是一个完美的市场定时器,那么他们就会知道最后一个真正的熊市(2008-09)的底部将在2009年3月确定。

因此,如果该投资者在2009年3月底在Sensex一次性投资12万卢比,那么到2018年12月它的价值将达到44-45万卢比。

但只有当投资者有能力完美地对待市场时,才能获得这种回报。

现在将此与其他投资者进行比较,投资者也想投资12万卢比。但他的时机几乎“完全”错了,并在2007年12月投入了所有资金,即接近2003 - 2007年牛市的高峰期。

结果?

到2018年12月,他的投资价值将达到21-22万卢比。完美和不完美的市场时机之间的差异显而易见。

因此,如果你想获得超级回报,那么低买就好了。但是你怎么能确定你是否拥有技能,时间和知识(以及智慧)来完全知道“低”的时间。

这就是这种理论上完美的买入低卖高的想法的问题。

如果您很幸运并投资于低点(并在高点退出),您的回报将最大化。但如果你不幸运,那么你将进入市场高峰附近并见证此后的下跌。

为避免这种情况,设计了投资阶段的概念。你称之为SIP。它确实通过在一段时间内分散投资来降低完全错误定制的风险。

继续我们之前的例子,想象一下,与前两位投资者不同,还有第三位投资者 - 他们也希望投资12亿卢比但不能一次性投资。

相反,他选择了每月5万卢比的SIP,为期24个月(总投资额再为12万卢比= 50,000卢比×24)。

他从2007年12月开始,并继续投资至2009年11月。

任何猜测到2018年12月该投资者的投资组合价值是多少?

答案是32-33万卢比。

完美和不完美的计时器的价值是什么?

分别为44-45万卢比和21-22万卢比。

这正是SIP为大多数普通人提供实用方法的原因。

它们既不能完美地对市场起伏,也不能带来大量的一次性投资金额。

所以留给他们的是定期投入较少的资金 - 这样,所有投资都不会在一个市场水平上进入市场。因此,在很大程度上避免了完全错误的风险。当然,也错过了完全正确的机会。但考虑到所提供的一切,这是公平的。

以下是我们上面讨论的所有3位投资者的表格描述 - 每年年底之间的投资组合价值。花一些时间在桌子上,你会理解故事的关键:

简单地说,SIP的实际价值不在于数学,而在于它如何训练投资者。这是最简单的定期投资方式,无需担心是否适合投资。

许多人认为,由于SIP远非完美,它可以通过启动/停止,基于估值,市场下跌等一些因素增加/减少来进一步优化。

确实可以做到。像价值平均这样的简单策略会要求投资者在市场下跌时增加SIP金额,并在市场上涨时减少SIP金额。

但是,改变SIP分期付款在理论上很容易,但对大多数投资者而言,实施这一目标很困难(除非有智能工具帮助)。这听起来很有趣,但它确实增加了一层复杂性(试图从SIP框架内对市场进行计时),而SIP本身就是在不需要计时市场的情况下简化投资。对于大多数人来说,从实际角度来看,简单的SIP更适合。

总而言之,这里没有完美的答案。如果你觉得你可以把市场定时好,并在需要的时候带来大笔一笔款项,那么你可以避免走正常的投资路线。

但如果你是一个普通投资者,既没有技能也没有时间去研究市场(并了解其动态),那么最好坚持定期投资的中间道路。SIP对于这些投资者来说是最好的选择,即使它不是老练投资者的完美策略。因此,了解您的局限性并相应地选择投资策略。

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