XDA智能手机网 - 第一智能手机评述媒体
财经您的位置:首页 >财经 >

大众推动卡车部门IPO 冒险贸易危机和摇摇欲坠的市场

发布时间:2019-06-04 15:53:47 来源:

大众汽车公司计划在法兰克福和斯德哥尔摩上市其重型卡车部门Traton SE,尽管股市暴跌,中美之间出现了激烈的贸易战,但仍有一年的欧洲最大公开募股。

“首次公开募股将为Traton的进一步发展奠定基础,为我们提供增强的创业灵活性和进入资本市场的机会,”大众汽车首席执行官Andreas Renschler在周一晚些时候的一份声明中表示。该公司重申,预计8月份将在“暑假前”完成首次公开募股,具体视市场情况而定。

根据Jefferies的估计,出售MAN和斯堪尼亚AB车辆的Traton可以获得约160亿欧元(180亿美元)的股权估值。

知情人士表示,大众汽车高管最初认为出售的股份高达25%,但根据需求可能低至10%-15%,知情人士不愿透露姓名。法兰克福的Prime Standard上市规则要求自由浮动至少10%。大众重申将保留多数股权。

大众汽车上个月对投资者感到惊讶,在3月份搁置该计划几周后,该公司重新努力让Traton上市。此次出售将标志着一个试金石,不仅是欧洲股票市场的IPO需求,也是5月份最糟糕的3个半月,也是大众管理层推动深度结构性变革的能力。

首席执行官赫伯特·迪斯(Herbert Diess)在一年多前就接管了这份工作,他正试图改变经常陷入整个工业集团决策过程的错综复杂的流程。他希望为全球最大的汽车制造商提供超过300种不同车辆,122家工厂和665,000名员工的更多灵活性,以提高效率。

大众汽车 - 其汽车品牌从同名大众到奥迪,保时捷和兰博基尼以及西亚特和斯柯达预算品牌 - 在法兰克福上午9:25分上涨1.4%至143.55欧元。

RBC分析师约瑟夫·斯帕克(Joseph Spak)开始报道欧洲汽车制造商大众汽车公司(VW)的名字,其他公司包括戴姆勒股份公司和雷诺汽车公司。他周二在一份研究报告中表示,由于卡车部门和保时捷的盈利能力,公司应该获得更高的倍数。Spak表示,投资者对电气化的担忧过于夸大,中国的需求放缓将是暂时的,尽管美中之间的全面贸易战可能会损害估值。

虽然两大汽车市场之间的紧张关系导致汽车销量下滑,但到目前为止,由于不同地区之间的汽车出口量减少,卡车需求相对稳定。随着美国和中国之间的关税威胁,调查和其他针锋相对的措施开始削弱经济增长率,情况可能会发生变化。还有英国退欧和美国与欧洲之间的贸易混战,中间是汽车,美国和墨西哥之间也是如此。

一次成功的首次公开募股将为Traton在其主要欧洲市场之外的扩张创造资金,同时推动迪斯的更广泛的战略改革 - 这一推动在3月份初步决定暂停上市计划时出现了疑问。

Traton在全球扩张,以挑战市场领导者戴姆勒股份公司和沃尔沃股份公司在北美和中国等市场的竞争,包括可能增加其在美国同行Navistar International Corp.的16.8%股权。除了瑞典重卡专家斯堪尼亚和德国的MAN,该部门包括在巴西的一家小型企业,为新兴市场销售大众品牌商用车。

大众汽车上个月表示,它还将探索MAN Energy Solutions和Renk AG部门的销售,合资或合作伙伴关系,这些部门与主要的乘用车运营没有重叠。

今年斯托克600欧洲指数上涨约9%,即使在美国和中国之间的紧张局势升级导致5月份下跌5.7%之后。汽车分部门上涨4.6%。

根据彭博汇编的数据,今年欧洲证券交易所的IPO融资已经下降了58%,达到92亿美元,这是自2013年以来任何可比时期的最低速度。

Finablr,阿布扎比亿万富翁Bavaguthu Raghuram Shetty的货币兑换公司,在努力寻找投资者之后,上个月削减了伦敦的IPO价格。数据显示,今年最大的产品来自意大利支付处理商Nexi SpA,在价格低于初始范围的中点后筹集了23亿美元。

大众汽车首席财务官Frank Witter在声明中称,Traton将帮助大众为其股东创造价值。“这是加强我们商用车业务独立性的正确决定,”他说。

花旗集团,德意志银行,高盛国际和摩根大通是该交易的联合协调人。大众汽车表示,BofA Merrill Lynch,Barclays,法国巴黎银行,SEB和UniCredit Bank AG是账簿管理人,商业银行,汇丰银行,Landesbank Baden-Württemberg和SociétéGénérale被任命为联合牵头经理。

热点推荐
随机文章